货币政策与债市操作 - 中国人民银行将恢复公开市场国债买卖操作，此前因债券市场供求不平衡压力较大、市场风险有所累积而暂停 [1] 资本市场改革与开放 - 证监会将启动深化创业板改革，设置更契合新兴领域和未来产业企业的上市标准，为新产业、新业态、新技术企业提供更精准、包容的金融服务 [1] - 证监会将择机推出再融资储架发行制度，进一步拓宽并购重组支持渠道，并继续把北京作为资本市场改革开放的重要窗口 [1] - 证监会印发《合格境外投资者制度优化工作方案》，以优化准入管理、便利投资运作为着力点，力争用两年左右时间推动改革举措，增强对境外中长期资金的吸引力 [2] - 证监会发布《关于加强资本市场中小投资者保护的若干意见》，围绕强化发行上市、退市等过程中的投资者保护推出23项务实举措 [3] 科创板进展 - 首批增量科创成长层公司（禾元生物、西安奕材、必贝特）上市，科创板科创成长层公司达35家，科创板上市公司总数达592家，标志着科创板"1+6"改革落地 [4] - 科创成长层技术系统改造完成，股票简称添加"U"标识或"成1/成"标签，截至当前共计758万个投资者账户开通了科创成长层交易权限，是存量投资者活跃账户的1.26倍 [6] 行业业绩与动态 - PCB产业龙头胜宏科技第三季度营收50.86亿元，同比增长78.95%，净利润11.02亿元，同比增长260.52%，前三季度营收141.17亿元，同比增长83.40%，净利润32.45亿元，同比增长324.38% [5] - 已有生益电子、大族数控、鼎泰高科等10多家PCB产业链上市公司披露的三季报或业绩预告显示行业整体业绩高增长，AI驱动的高端化变革正在全面展开 [5] - A股CPO概念板块中已有12家上市公司披露三季报，其中河南仕佳光子、江苏永鼎等9家光模块企业前三季度归母净利润实现增长，行业景气度提升推动业绩向好 [8] 商品期货市场 - 金属铜期货沉淀资金规模达487.58亿元，成为仅次于黄金的第二大商品期货品种，上海铜期货主力合约价格站上88300元/吨，伦敦LME铜报价突破1.1万美元/吨，双双逼近历史高点 [6] - 国际机构预测3年内铜将再次转为供应短缺，电网升级、人工智能与新能源形成"三重共振"，印尼格拉斯伯格矿区因安全事故大幅减产加剧全球供应紧张 [6] 并购与资本活动 - 年内A股上市公司控制权易主案例数量突破100家并创年度历史新高，呈现"国资+民企+私募"等多主体参与局面，从筹划到完成的耗时中位数仅为75天 [7] - 公募基金发行市场呈现"量减效增"格局，本周新发行25只产品较前一周30只下降16.67%，但平均认购天数由27.8天缩短至21.92天，权益类基金占比达八成 [7] 科技创新与未来产业 - 聚变能纳入我国"十五五"规划前瞻布局范畴，产业有望迈入战略发展新阶段，技术正从科学研究向工程试验和商业应用加速迈进 [2] - 我国实现全球首款四通道超低噪声半导体单光子探测器的量产落地，量子科技市场规模预计到2029年将增至97.58亿美元，2024年至2029年复合年增长率预估为37.45% [8] 机构投资观点 - 外资机构和私募认为全球降息周期下权益资产成为重点，尤其是受益于AI浪潮与政策支持的科技成长板块，黄金长期配置逻辑稳固，债券可作为组合压舱石，可转债机会丰富 [5]