交易概述 - 财富、资产和退休管理机构Equitable已同意收购Stifel Financial的独立顾问业务 [1] - 交易预计将于2026年第一季度完成 将为Equitable Advisors增加约90亿美元客户资产和超过110名顾问 [1] 交易对Equitable的影响 - Equitable旨在通过此项交易扩展其财富管理业务 该业务在过去12个月的有机增长率为12% [2] - 财富管理是Equitable Holdings增长最快的业务板块 该公司还拥有庞大的403(b)教育退休计划业务 并持有资产管理公司AllianceBernstein的多数股权 [2] - Equitable Advisors目前管理资产超过1100亿美元 员工约4500人 [3] - 交易完成后 Equitable将获得Stifel的独立顾问所使用的开放架构平台、营销工具和继任规划流程 这些顾问采用1099承包商模式 [5] - 公司还暗示将继续寻求更多并购机会 并在10月初晋升Nick Chan为并购主管 其还将加入Equitable的运营委员会 [6] 交易对Stifel的影响 - 此次交易不包括Stifel的员工顾问渠道 该渠道最近报告拥有超过2400名财务顾问 [3] - Stifel首席执行官表示 独立顾问渠道业务对该公司更大的财富和银行业务而言“无关紧要” [4] - 交易强化了Stifel对其核心员工渠道顾问业务的承诺 同时确保其独立顾问能在拥有共同价值观的优秀合作伙伴下继续蓬勃发展 [5] 交易执行细节 - Eversheds Sutherland在此次交易中担任Equitable的法律顾问 Bryan Cave Leighton Paisner代表Stifel [6]