全球资产配置趋势 - 摩根资产管理报告指出全球资产配置正迎来战略性窗口期，意味着大规模资本可能进行重新布局 [1] - 美联储准备降息，亚洲市场显现活跃迹象，日本股市已出现大幅上涨 [1] - 东北亚地区被视为新时期资产配置的核心战场 [3] 市场资金行为分析 - 股票价格持续震荡是普遍现象，源于面临跟风盘和获利盘越来越多的两大挑战 [3] - 主力资金通过洗盘操作制造恐慌，诱导散户割肉离场后再拉高股价 [3] - 影响股价的关键因素是大资金的交易行为，而非单纯的基本面，例如2025年8月底表现最佳的是全行业亏损的光伏板块，而非业绩优秀的公交板块 [3] 个股资金动向研判 - 股价震荡过程中若伴随机构库存数据活跃，表明机构资金在持续参与，走势相对健康 [10] - 震荡过程中机构库存数据消失，表明大资金已撤离，看似强势的大阳线可能仅是游资自救行为 [10] - 某些走势会先制造跌不下去的错觉吸引散户进场，随后出现暴跌套牢投资者 [7] 投资方法论建议 - 应放弃预测思维，转向观察资金对宏观事件的实际反应 [11] - 需从关注K线涨跌转变为重视能揭示资金真实动向的交易行为数据 [12][13] - 应建立独立的观察体系，利用量化工具长期跟踪验证，并保持独立思考不被市场热点牵制 [13] - 量化数据有助于缩小信息不对称，可能是散户在机构主导市场中的关键工具 [12]