政策与市场环境 - 中国“十五五”规划建议发布，未来五年经济将围绕“高质量”发展，对科技的关注度提升，并强调“抢占科技发展制高点”[1] - 在政策加码科技自主自强及外围风险改善背景下，市场情绪迎来修复，风格从价值转向成长[1] - 前期市场受多重因素扰动转向价值风格，伴随美联储操作明朗及中美关系缓和，推动成长风格回归[1] 半导体设备ETF表现 - 半导体设备ETF（159516）今日涨近5%，场内成交持续扩大[1] - 该ETF今年以来份额增长超200%，当前规模超78亿元，位居细分品类第一，流动性占优[1] - 半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体上游设备和材料[1] 行业核心观点 - 科技板块在政策支持及外围环境改善背景下出现强势反弹[1] - “十五五”规划建议相较于以往，对科技的着墨更多强调抢占制高点，显示政策支持力度加强[1]