出海投资机会 - 华新水泥、中材国际发布三季报，出海主线关注度预计抬升，海外业绩贡献或订单表现突出，尤其是非洲方向[2] - 非洲部分国家FDI流入突出，2024年赞比亚、莫桑比克FDI净流入（现价）同比显著增长，坦桑尼亚2021-2024年连续4年保持增长[1][2] - 非洲汇兑出现积极变化，坦桑尼亚汇率Q3升值7.13%，尼日利亚汇率Q3升值3.93%，肯尼亚汇率Q3升值0.04%[1][2] - 继续看好出海主线，认为其是顺应时势、有望获得突出企业成长机会的机会，板块典型代表包括科达、华新、巨石等[2] AI新材料发展 - 近期TPCA SHOW对AI驱动行业增长表达乐观期待，龙头企业预计积极扩产以应对需求高景气[2] - M9若确定将带来材料方案升级，铜箔可能倾向于HVLP4，电子布是Q布+二代布，树脂是碳氢树脂[2] - Q布硬度高带来PCB加工难度，钻针作为耗材使用量有望提升，激光钻也有望受到积极影响[2] - 市场关注方案确认节奏、使用量、以及供给紧张带来的价格空间[2] 主要建材产品周期表现 - 水泥：本周全国高标均价348元/吨，同比下降63元/吨，环比上升1元/吨，全国平均出货率45.1%，环比上升0.1个百分点，库容比67.9%，环比上升0.6个百分点[3] - 玻璃：本周浮法均价1243.68元/吨，下降57.29元/吨，跌幅4.40%，重点监测省份生产企业库存天数30.51天，较上周增加1.42天，2.0mm镀膜面板主流订单价格13元/平方米左右，环比持平[3] - 混凝土搅拌站：本周混凝土搅拌站产能利用率为7.23%，环比下降0.24个百分点[3] - 玻纤：本周国内2400tex无碱缠绕直接纱均价3524.75元/吨，环比持平，电子布市场主流报价4.3-4.5元/米，环比持平[3] 其他原材料市场动态 - 电解铝：全球贸易紧张局势升级，铝价短期内或以偏强震荡为主[3] - 钢铁：库存下降及预期向好，钢价仍有向上动力[3] - 煤炭、原油、LNG价格环比上涨，有机硅价格环比持平，沥青、PE价格环比下降[3] 公司重要动态 - 多家公司于10月20日至10月24日期间发布三季报，包括银龙股份、大族数控、雪峰科技、中材科技、生益电子、生益科技、中材国际、麦加芯彩、广东宏大、菲利华、德邦科技、华新水泥[5] - 亚士创能及下属子公司拟对部分工业用地使用权、地上建筑物及附属设施设备等资产进行公开出售，以盘活存量资产，压降负债，改善资产负债结构，支持主业发展[5]