行业核心趋势 - 在净息差持续承压的背景下，中小银行正推动新一轮降息潮，主动降低存款利率上限以腾出利润增长空间 [1] - 金融管理部门将加强负债成本管控作为重点引导方向，以缓解银行净息差压力，近期多家区域性中小银行开启新一轮存款利率下调，不同期限产品利率下调幅度在15个至40个基点不等，个别银行长期限产品利率调降幅度高达80个基点 [4][5] - 银行揽储动力仍在，但负债成本管控朝着更加精细和分层分级的趋势发展，以应对存款利率下调后存款脱媒压力上升和一般性存款稳定增长的挑战 [6] 银行年末揽储策略 - 临近年底，个别股份行分支机构已开启揽储冲刺，招商银行北京地区推出核心资产达标领取现金红包活动，最低门槛为资产提升至5万元及以上可获20元现金红包，活动总计派发22.5万元现金红包 [2] - 平安银行也推出类似资产提升奖励活动，但各银行揽储力度不一，多数全国性商业银行“抢跑”年末业务的状况并不多见，活动多集中在一季度或春节前 [3] - 10月上旬以来，山西、江苏、江西等地多家农商行集中召开四季度经营工作会议，强调打赢业务经营“收官战”同时蓄力确保首季“开门红” [3] 存款利率市场现状 - 经过多轮降息，目前存款产品利率大多进入“1字头”，六大国有行最近一次挂牌利率调整后，二年期、三年期、五年期整存整取利率分别为1.05%、1.25%、1.3%，邮储银行一年期利率为0.98%，其他五大行为0.95% [3] - 部分期限存款实际执行利率相较挂牌利率仍有上浮，例如邮储银行一年定期利率为1.15%，大额存单利率为1.25% [4] - 存款利率下降使风险偏好稳健的储户难觅其他投资标的，大额存单仍是颇受欢迎的产品 [4] 精细化负债成本管理实践 - 部分银行出现利率倒挂情形，打破“期限越长、利率越高”惯例，例如南京银行北京地区支行三年期定期存款利率为1.75%，而两年期和五年期利率均为1.6%，观点认为此举是为避免长期限定期存款成为未来高成本负债 [6] - 银行针对不同客群提出差异化存款策略，最明显的是对中老年客群给予相对高利率和低起存门槛，如平安银行对定向邀请老年客户的三年期定期利率可达1.75%（普通为1.6%），恒丰银行对50岁及以上客户推出起存门槛由1万元降至2000元的岁享版产品 [7] - 专家认为针对老年客群的差异化策略是负债端精细化管理的核心实践，可优化负债结构、低成本扩充负债规模、培育核心客群并实现商业与社会价值双赢 [7]