公募基金调研活动概况 - 近一个月共有164家公募机构参与A股调研，合计调研次数高达2264次，覆盖113家上市公司 [2] - 调研活动覆盖申万25个一级行业 [2] 医药生物行业调研焦点 - 医药生物行业近一个月接受公募调研85次，成为最受关注的板块 [2] - 美好医疗、普洛药业、维力医疗分别获调研19次、18次和17次 [2] - 创新药板块因中国创新药企BD持续落地及ESMO、医保谈判等事件催化，有望持续涌现投资机会 [4] - 中国创新药产业近3年蓬勃发展，研发效率及BD变现能力持续释放，行业处于中枢上行周期 [4] 科技板块调研焦点 - 电力设备和电子板块近一个月接受公募调研的次数分别为68次和54次 [3] - AI科技创新浪潮中，硬件创新预计将率先落地并形成实质性产出，科技硬件领域处于加速创新关键窗口期 [3] - 人工智能行业的投资周期预计持续3至5年，目前正处于产业落地到业绩兑现的关键阶段 [3] 半导体与消费电子细分领域 - 国内成熟制程半导体制造产业链的自主可控节奏有望在政策发力下加快 [3] - 消费电子芯片已逐步走出景气下行阶段，开启新一轮景气上行周期 [4] - 消费电子行业需求回暖带来产业链持续补库存，产品价格稳定向上，相关企业盈利有望持续恢复并带动估值上行 [4]