公司概况与业务结构 - 公司为美国最大的石油天然气公司 市值达4890亿美元 业务遍及美国及全球 涵盖上游勘探生产、能源产品、化学产品和特种产品等板块 [1] 近期财务表现与预期 - 公司即将公布第三季度业绩 市场预期非GAAP每股收益为1.78美元 较去年同期1.92美元下降7.3% [2] - 在过去的四个季度中 公司每股收益均超过市场预期 [2] - 第二季度总营收同比下降12.4%至815亿美元 低于市场预期1.6% 主要受大宗商品价格下跌影响 [5] - 第二季度调整后每股收益同比下降23.4%至1.64美元 但超出市场预期10.1% [5] 长期盈利展望 - 市场预计2025财年非GAAP每股收益为6.79美元 较2024财年的7.79美元下降12.8% [3] - 预计2026财年每股收益将反弹至7.50美元 同比增长10.5% [3] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去52周内下跌3.6% 表现显著落后于仅下跌0.94%的能源行业ETF（XLE）和上涨16.2%的标普500指数（$SPX） [4] - 第二季度业绩公布后 公司股价在当日交易中下跌1.8% [5] 运营亮点 - 第二季度上游产量创下埃克森与美孚合并25多年来的第二季度最高纪录 [5] - 第二季度产品解决方案业务的高价值产品销量达到公司历史最佳季度水平 [5] 分析师观点与评级 - 分析师对公司股票维持“温和买入”的共识评级 27位分析师中包括15个“强力买入”、1个“温和买入”、10个“持有”和1个“强力卖出” [6] - 平均目标价为126.12美元 暗示较当前价位有8.7%的上涨潜力 [6]