市场环境与投资主题 - 当前市场环境强调大盘成长股 特别是“七巨头”中的英伟达、微软和苹果等公司[1] - 人工智能主题在科技板块推动2025年大部分市场表现[1] - 追踪罗素1000等指数的被动基金可提供对这些公司的敞口 但其通常按市值加权 可能导致对某些具有上涨潜力公司的过度或不足敞口[1] 主动型ETF策略的优势 - 在市场因通胀、利率政策、关税、地缘政治紧张等因素而持续存在不确定性的环境中 主动策略有助于缓解焦虑[2] - 主动型ETF市场正在扩张 今年相比同行有更多主动型产品推出[2] - 主动型增长策略可通过精选持仓来最大化表现潜力[1] MFS Active Growth ETF (MFSG) 基金特点 - 该基金采用亲力亲为的方法选择持仓[2] - 基金利用MFS投资组合经理的教育和经验 这些经理得到其全球投资平台的支持 该平台拥有超过50名股票研究分析师 遍布全球八个办事处[2] - 投资决策通过参与、多样性、协作和综合研究的结合来做出[2] 基金的投资流程与筛选标准 - 尽管投资组合包含“七巨头”公司 但决策由其自下而上的流程驱动[3] - 主动方法提供了随时间调整持仓的灵活性[3] - 持仓筛选标准是拥有强大经济护城河的公司 即具有竞争优势、在进入壁垒高的商业环境中运营、拥有定价权以及可实现利润率扩张的规模效应[3] - 基金的自下而上基本面分析在过去几年识别出多个高级别投资主题 包括人工智能、数据中心建设、电源管理与电气化以及医疗保健产品创新[3] - 为基金选择的每家公司的规模和仓位取决于其基本面和估值[4] - 基金构建了一个由有能力提供稳定、高于平均水平增长速率和持续时间的公司组成的成长型投资组合 这些公司的价值可能被更广泛的市场低估[4] 基金费用与潜在益处 - 基金费用率为0.49% 即每投资10,000美元收取49美元 低于FactSet细分市场平均水平的0.61%[5] - 该基金是获取成长型敞口的一种具有成本效益的主动管理ETF解决方案[5] - 潜在益处包括：1) 超越潜力：定制化持仓可能在整个市场周期中跑赢基准被动指数[6] 2) 动态灵活的市场方法：投资组合经理可以增持以捕捉额外上涨空间或减持以防范下行风险[6] 3) 瞄准特定增长机会：投资组合经理可以瞄准展现出可持续高增长潜力的公司[6]