公司技术平台与产品进展 - 希捷科技基于热辅助磁记录技术的Mozaic 3+平台正获得全球云服务提供商的认可，向高容量、高能效硬盘的技术转型在财务和技术上均取得成效 [1] - Mozaic 3+产品标志着公司长达十年的工程成就，实现了突破性的面密度和总拥有成本优势，已有三家主要云服务提供商完成认证，更多认证进展顺利 [2] - 近线硬盘出货量在六月当季同比增长52%至137艾字节，24TB和28TB的PMR平台创下销售纪录，与Mozaic系列形成强劲的互补需求 [3] - 公司计划在2026财年上半年开始认证容量高达44TB的Mozaic 4+硬盘，进一步巩固其在高容量存储领域的领导地位 [5] 公司财务与运营表现 - Mozaic平台的产能提升继续对利润率产生积极贡献，推动第四季度非GAAP毛利率达到37.9%，营业利润率达到26.2% [4] - 公司的按订单生产模式确保近线硬盘产能主要已预定至2026年中，反映了客户对公司执行力和供应可靠性的信心 [4] - 过去60天内，市场对希捷2026财年每股收益的一致预期上调2.04%至10.51美元 [13] 市场竞争格局 - 西部数据利用人工智能驱动的数据需求增长，专注于高容量硬盘及ePMR、UltraSMR和HAMR等下一代存储技术，在2025财年第四季度出货超过170万单位的26TB和32TB硬盘 [7] - 纯存储通过其全闪存、软件驱动的数据存储解决方案巩固其在企业和超大规模市场的地位，2026财年第二季度营收同比增长13%，其与Meta在大规模DirectFlash部署上的合作凸显了在超大规模生态系统中的重要性 [8] 公司估值与市场表现 - 希捷股价在过去一年上涨123.5%，同期Zacks计算机集成系统行业增长率为53.6% [11] - 基于远期市盈率，希捷股票交易于21.76倍，低于行业平均的24.09倍 [12]