公司上市审核进展 - 北京证券交易所上市委员会于今年第26次审议会议中，审核通过江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 上市委出具审议意见，要求公司进一步说明并揭示与第一大客户合作的稳定性、境外销售相关贸易政策变动、汇率波动对经营业绩的影响，以及境内外市场拓展不确定性对募投产能消化的影响 [1] - 上市委问询的主要问题包括业绩真实性与持续性、技术创新性和募投项目情况 [1] - 此前，北交所对公司进行了三轮审核问询，核心问题围绕市场竞争情况、未来经营规划、创新特征、商誉减值计提、外销收入真实性等 [1] 公司财务与经营业绩 - 公司计划募资3亿元，用于凯普乐公共卫生医疗物资产业园建设项目 [2] - 公司2022年、2023年、2024年及2024年上半年分别实现销售收入5.74亿元、5.75亿元、6.92亿元及4.38亿元 [2] - 同期归属于母公司股东的净利润分别为0.63亿元、0.67亿元、0.81亿元及0.5亿元 [2] - 公司预计2024年前三季度营业收入约为6.58亿元至6.73亿元，同比增长幅度约为36%至39% [2] - 预计同期归属于母公司所有者的净利润约为6780万元至7354万元，同比增长幅度约为18%至28% [2] - 预计同期扣除非经常性损益后的净利润约为6527万元至7113万元，同比增长幅度约为31%至43% [2] 客户集中度与销售结构 - 2022年至2024年上半年，公司对前五客户的销售金额分别约为4.7亿元、4.96亿元、5.97亿元和3.87亿元，占销售收入比例分别为81.99%、86.27%、86.27%和88.40%，占比不断攀升 [3] - 公司表示重点客户的销售订单对经营业绩有较大影响，客户集中度较高和大客户依赖可能导致经营风险 [3] - 2022年至2024年上半年，公司境外销售收入占当期主营业务收入比例分别为90.99%、94.25%、94.71%和96.54%，境外销售占比较高 [3] 监管关注与问询重点 - 北交所要求公司核查外销收入的真实性，包括核查程序的有效性、业绩变动的合理性及数据匹配性 [3] - 监管要求说明针对同一集团客户函证对象与走访对象不一致的原因，以及通过走访确认收入金额的准确性和充分性 [3] - 北交所要求公司结合客户结构、产品差异、销售区域等，说明与同行业可比公司经营业绩变动趋势相反的原因及合理性 [4] - 监管要求分析境外运保费率波动原因、外汇管理局收汇数据与外销收入的差异原因，以及汇率波动对经营业绩的影响及应对措施的有效性 [4] 研发投入与创新能力 - 2022年至2024年上半年，公司研发费用分别为366.09万元、490.93万元、786.31万元、510.65万元，对应研发费用率分别为0.64%、0.85%、1.14%、1.17% [5] - 公司研发费用率远低于同行业可比公司3%左右的平均水平 [5] - 截至2024年6月末，公司仅拥有11名研发人员，占员工总数的比例为0.57% [6] - 同行业可比公司振德医疗、奥美医疗和健尔康均拥有150人以上的研发团队 [6] - 公司目前拥有46项实用新型专利、10项外观设计专利、20项发明专利 [6] - 20项发明专利中有18项是在2024年9月之后取得，此前公司仅有2项发明专利，且均通过受让方式取得 [6] - 北交所对公司的“创新性”提出质疑，要求说明相较于同行业上市公司，在研发投入、研发成果、产品竞争力方面是否存在较大差距，以及产品创新性的具体体现 [6]