Primo Brands Corporation (PRMB) 投资论点 - 股票于10月8日交易价格为21.86美元 [1] - 根据雅虎财经，其远期市盈率为11.85 [1] - 观点强调其与BlueTriton合并后的低估以及成本协同效应 [5] Veralto Corporation (VLTO) 基本面与估值 - 公司是美国最大的纯水务公司，在与BlueTriton合并后遭遇初步整合挑战并下调了业绩指引 [2] - 合并相关的干扰最严重时期似乎已经过去 [2] - 在计入预期成本协同效应的备考基础上，公司的盈利能力使其成为市场上最被低估的必需消费品公司之一 [2] - 公司目前交易价格约为低谷EBITDA的8.5倍，相对其内在价值存在显著折价 [3] - 随着2026年临近，协同效应对盈利的影响将更加明显，显示出巨大的上行潜力 [3] 行业前景与投资逻辑 - 尽管第四季度零售同店销售额受到去年飓风影响，但这只是暂时性阻力，基本面依然强劲 [3] - 规模效应、成本协同效应以及运营执行力的改善共同推动了上行潜力 [3] - 投资逻辑基于合并的长期利益以及相对于必需消费品同行的有吸引力的估值 [4] - 随着市场认识到公司增强的盈利能力和持续现金流，股价可能进行重大重估 [4] 历史观点与市场数据 - 此前关于Celsius Holdings, Inc. (CELH) 的看涨观点自覆盖后其股价已上涨约61.55% [5] - Primo Brands Corporation (PRMB) 未入围对冲基金最受欢迎的30只股票名单 [6] - 第二季度末有72只对冲基金投资组合持有PRMB，高于前一季度的66只 [6]