市场整体表现 - 10月24日A股主要指数上涨，上证指数涨0.42%，深成指涨1.3%，创业板指涨2.09%并刷新年内新高 [1] - 市场呈现板块分化，存储芯片、商业航天、固态电池、算力硬件等科技板块表现活跃，而煤炭、影视院线、冰雪产业等板块回调 [1][3] 政策动态与市场预期 - 四中全会公报提出加快高水平科技自立自强，建设强大国内市场，扩大高水平对外开放 [1] - 招商证券指出会议后一至两周为行情集中爆发期，需关注商业航天、深海科技、一带一路及四季度政策可能加力的领域 [1] - 公报相较于十九届五中全会新增“航天强国”内容，信达证券认为商业航天产业正进入提速发展阶段 [5] 活跃板块与驱动因素 - 存储芯片概念活跃，西测测试、盈新发展等多股涨停，主要因三星电子、SK海力士等供应商计划在第四季度将DRAM和NAND闪存价格上调高达30%，以满足AI驱动的需求激增 [4] - 商业航天概念拉升，航天长峰、航天科技涨停，受四中全会政策催化 [5] - 固态电池概念股震荡走高，常铝股份2连板，雅化集团涨停 [1] - 算力硬件股走强，生益电子20cm涨停，东田微涨超10% [1] 机构市场观点 - 天风证券认为四季度市场风格可能转向“盈利质量+估值安全”的大盘蓝筹，金融等顺周期板块估值处于历史低位，存在安全边际和切换空间 [6] - 德邦证券指出短期市场成交额连续缩量至2万亿以下，显示谨慎情绪，以红利为代表的价值板块或持续占优，但未来成长性板块仍值得长期布局 [7][8] - 东方证券认为外部贸易摩擦影响下资金情绪谨慎，科技板块积累较大涨幅后处于调整，主力资金推升动能不足，市场需要等待突破契机 [9]