存款利率下调概况 - 进入第四季度，多家中小银行宣布下调人民币存款利率，部分产品降幅高达80个基点 [1] - 10月以来，已有浙江平阳浦发村镇银行、昆明官渡沪农商村镇银行、嵩县兴福村镇银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等多家中小银行发布公告下调存款利率 [2] - 部分银行出现存款利率长短期“倒挂”现象，例如大连旅顺口蒙银村镇银行五年期利率1.85%低于三年期利率1.90%，上海华瑞银行五年期利率2.10%与二年期相同但低于三年期2.15% [3] 具体银行调整案例 - 大连旅顺口蒙银村镇银行调整后活期存款利率为0.15%，整存整取三个月、半年、一年、二年、三年期年利率分别降至1.15%、1.35%、1.45%、1.55%、1.90% [2] - 浙江平阳浦发村镇银行调整后三个月、六个月、一年、二年、三年、五年定期利率分别为0.7%、0.95%、1.15%、1.2%、1.3%、1.35%，较之前分别下降40、35、35、50、80、80个基点 [2] - 上海华瑞银行将三年期整存整取定期存款利率从2.3%调降至2.15%，该行在9月末也曾下调过三年期、五年期定期存款利率 [3] 利率下调驱动因素 - 宏观经济环境对银行利率调整产生重要牵引，中小银行顺应趋势下调存款利率以降低社会融资成本，让资金更顺畅流向实体经济 [4] - 核心动因在于缓解净息差收窄压力与优化负债成本结构，LPR多次下调导致贷款端收益率下行，而存款端利率调整相对滞后形成“利差挤压” [5] - 中小银行客户基础薄弱、负债来源单一，对高息存款依赖度更高，付息成本相对较重 [5] 行业影响与趋势 - 商业银行净息差持续收窄，去年年底、今年一季度末、二季度末净息差分别为1.52%、1.43%、1.42% [7] - 2022年至2024年为高息存款集中存入期，将在2025年至2026年陆续到期，叠加存款定期化趋势缓解，存量存款利率将迎来10年来最大幅度下行 [7] - 存款利率下调可促使部分资金从储蓄向保险、基金、债券等其他金融产品流动，为银行开展多元化业务创造条件 [7] - 贷款利率可能随存款利率下调而降低，对有贷款需求的群体可减少利息支出、降低融资成本 [7]