原油市场与俄罗斯制裁 - 原油价格图表显示强劲上涨趋势，买入信号是在预期对俄罗斯石油实施新制裁时给出的[7] - 对俄罗斯两大巨头卢克石油和俄罗斯石油公司及其子公司实施新制裁，禁止公司与国家同它们进行业务往来[7] - 美国能执行这些制裁是因为美元是储备货币，任何为俄罗斯石油交易提供便利的银行都可能受到制裁[7] - 制裁理论上应减少石油供应并推高油价，但需注意印度和中国作为俄罗斯石油主要买家，俄油可能以大幅折扣在黑市销售，若黑市发展则油价可能不升反降[7] - 制裁目的可能是迫使俄罗斯总统普京与乌克兰达成和平协议，若普京让步则油价可能暴跌[7] - 专有VUD指标大部分时间为绿色，表明石油存在净需求[7] 科技巨头资金流向 - 早期交易中，亚马逊、Alphabet和微软的资金流为正面[6] - 早期交易中，苹果和Meta的资金流为中性[6] - 早期交易中，英伟达和特斯拉的资金流为负面[8] - 早期交易中，SPDR S&P 500 ETF信托和Invesco QQQ信托系列1的资金流为中性[8] 量子计算与迷因股 - 量子计算股如IONQ、Rigetti Computing、Quantum Computing和D-Wave Quantum在隔夜交易中大幅上涨，但盘前交易中过半涨幅已蒸发[7] - 政府投资可能较小，例如对每家公司投入1000万美元，且有报告称商务部长表示高层未进行积极讨论[7] - Beyond Meat、1-800-FlowersCom和Krispy Kreme的迷因股 resurgence 已 collapse[7] 行业与个股表现 - 特斯拉营收创纪录但被更高支出所 overshadow，导致业绩低于共识预期，但因其即将开始Optimus机器人的批量生产而缓冲了市场情绪[7] - 油价上涨对航空公司和邮轮公司构成负面因素，涉及美国航空、美联航、达美航空以及嘉年华和皇家加勒比邮轮[7] - 专有情绪指标显示市场情绪仍处于极度乐观区域，动量 crowd 情绪对近期股市上涨贡献很大，涉及太空股、核能股、数据中心股和关键矿物股[7] 黄金与比特币 - 俄罗斯石油制裁消息为黄金涨势提供了二次动力，当前黄金涨势的种子可追溯至美国在俄乌冲突后制裁俄罗斯，促使土耳其、中国和印度等国增加黄金购买以减少美元持有量[7] - 比特币处于区间震荡状态[10] 投资组合策略 - 建议继续持有优质的长期现有头寸，并根据个人风险偏好考虑由现金或国债或短期战术交易以及中短期对冲组成的保护带[11] - 无法利用新机会若未持有足够现金，调整对冲水平时考虑为非ETF股票头寸调整部分止损数量，对剩余头寸使用更宽止损并给予高贝塔股更多空间[14] - 基于概率并经通胀调整的风险回报目前不利于长期战略债券配置，传统60/40组合投资者可考虑仅关注高质量和期限不超过五年的债券，或将债券ETF作为战术而非战略头寸[15]