分析师评级与目标价 - KeyBanc分析师John Vinh重申对英特尔股票的“行业持平”评级，目标价为35美元 [1] 近期业绩与指引预期 - 预计公司将报告更好的第三季度业绩，并提供更高的第四季度指引 [2][3] - 这一预期由广泛的服务器需求强度和客户升级至Granite Rapids处理器所驱动 [2][3] 服务器需求与产品部署 - 基于月度云实例追踪，Granite Rapids处理器近几个月的公共云部署量显著增加 [2][3] - 尽管2025年上半年存在与关税相关的需求前置，但服务器需求预计将在2025年下半年持续走强 [2][3] - 传统服务器升级由最新一代服务器CPU的推出驱动，包括英特尔的Granite Rapids和AMD的Turin [3] - 预计2025年服务器总出货量将同比增长4% [3] 代工业务与制程进展 - 英特尔18A制程的制造良率停滞在50%-55%，可能导致Panther Lake的量产时间推迟至2026年第二季度 [3]