核心观点 - 香港大型上市公司ESG报告披露水平整体提升，尤其在气候相关披露和绿色金融领域表现突出，但多数公司在应对新规和深度披露方面准备不足 [1] - 企业对量化气候变化财务影响持犹豫态度，但市场对透明度要求日益增高，提升报告质量对增强企业韧性和市场信心至关重要 [2] - 香港绿色金融规模显著扩大，正逐步崛起为亚洲领先的绿色金融中心，各行业参与度差异显著 [3] - 超过半数公司已部署或计划部署AI技术以提升ESG数据管理，但AI治理与新兴全球标准接轨存在重大疏漏 [5] 气候相关披露 - 2024年95%的大型恒生综合指数成份股公司披露了气候相关风险，较2023年提升6% [2] - 仅11%的公司披露了气候变化对财务造成的量化影响，仅4%的公司展示了详细全面的风险管理流程 [2] - 70%的公司披露了范围三温室气体排放 [2] - 根据提前采纳新规评分机制，41%的大型公司准备不足，披露内容模糊且资讯不足，仅10%的公司准备充分，能提供全面披露及精准量化数据 [1] - 港交所已更新ESG披露守则，强制要求企业全面披露气候相关的管治、策略、风险管理及指标与目标 [1] - 地产及建筑业(50%)和公用事业(30%)在气候披露准备方面表现领先 [1] 绿色金融 - 2024年有10间大型公司披露其绿色融资规模超过500亿港元，较上年增长20% [3] - 整体而言，39%的大型公司在ESG报告中提及绿色金融工具，同比增长3% [3] - 在提及绿色债券或ESG融资的41间公司中，有36家(88%)已实际发行相关工具，其中86%的发行公司披露其绿色融资规模 [3] - 2024年78%的绿色金融发行额超过100亿港元，而2023年超过半数的发行额在100亿港元或以下 [4] - 金融业、材料业、地产及建筑业、电信业与公用事业的所有公司均已发行绿色债券 [4] - 综合企业(100%)、金融业(95%)和地产及建筑业(69%)在绿色金融披露方面持续领先，能源业(增长50%)与电信业(增长33%)在讨论绿色金融方面展现最强劲增长 [3] 技术应用与数据管理 - 58%的大型恒生综合指数成份股公司提到已部署或计划部署AI技术以提升ESG数据收集及报告的准确性 [1][5] - 92%的企业在其ESG报告中强调网络信息安全议题，较2023年显著增长10% [5] - 仅有69%的公司披露了AI相关培训或IT技能提升计划，没有任何一家公司提及人工智能管理系统国际标准ISO 42001 [5] - 2024年有34%的大型公司将薪酬政策与ESG关键绩效指标(KPI)挂钩，但仅有10%披露具体执行机制 [5] 报告验证与行业表现 - 68%的公司的ESG报告取得独立验证，同比增长8% [2] - 地产及建筑业以及公用事业在气候披露准备方面表现领先，主要因其对环境的重大影响 [1] - 必需消费品、能源、医疗保健、工业及资讯科技等行业的企业则未有发行绿色债券，与去年情况一致 [4]