永赢科技智选基金表现与持仓 - 前三季度基金涨幅达194%，其中第三季度单季涨幅为99.74%，接近翻倍 [1][2] - 基金规模从二季度末的11.66亿元增长至三季度末的115.21亿元，单季度增长近9倍，基金份额从7亿份增至34.66亿份 [1][2] - 前三大重仓股为新易盛、中际旭创和天孚通信，三季度新晋前十大重仓股为生益科技（持仓市值9.19亿元）、澜起科技（6.35亿元）和仕佳光子（5.24亿元） [2] - 单季度为投资者带来47.15亿元的利润 [2] 科技行业与AI算力前景 - 全球AI模型token数保持100%的季度环比增长，算力投入保持10%至20%的季度环比增长 [3] - 新云厂商的举债投资及芯片与模型厂商的相互投资，可能将全球AI算力投资推向更高水位 [7] - 预计2027年有望成为新技术交汇大年，CPO、OCS、Scaleup光方案、正交背板等技术有望进入落地期 [7] - 光通信和PCB行业的新品价值量变化和渗透率提升值得期待 [7] 长城医药产业精选基金表现与持仓 - 前三季度基金涨幅约为102% [4] - 基金规模从二季度末的11.32亿元增至三季度末的17.90亿元，基金份额从6.79亿份增至9.32亿份 [4] - 股票仓位从二季度末的75.89%升至82.18%，基金经理在第三季度采取加仓操作 [4][5] - 三季度新晋前十大重仓股为舒泰神、中国生物制药，重点提升了非肿瘤领域的持仓占比 [4][5] 创新药行业基本面与前景 - 创新药基本面依旧向好，全球竞争力逐渐加强的趋势基本确立 [7] - 持仓个股主要围绕临床数据读出、管线海外授权和国内销售放量三个角度展开 [5] - 海外授权预期回归平稳是持仓个股股价回调的主要因素，行业进入个股阿尔法时段 [5] - 行业大会如ESMO、ACR等将陆续到来，展示亮眼数据 [7] 基金经理观点总结 - 科技板块基金经理认为AI模型价值提升，全球云计算产业值得重点关注 [3][7] - 医药板块基金经理认为当前诸多创新药个股已极具性价比，相信行业未来 [5][7] - 两大热门板块后续仍有上涨空间，但选股端需要更加仔细遴选 [6]