公司自有品牌战略 - 公司价值310亿美元的自有品牌组合已成为恢复增长和加强商品话语权的关键部分 [1] - 管理层强调自有品牌是结合价值与风格的关键差异化优势，能够提供吸引消费者的新鲜产品组合 [1] - 即将上任的首席执行官Michael Fiddelke旨在将设计和可负担性作为公司全品类组合的核心，重新确立其设计主导型零售商的定位 [2] 运营表现与影响 - 在2025财年第二季度，家居用品等品类的FUN 101计划通过引入趋势驱动型产品，提升了客流量和销售额 [3] - 自有品牌正在重塑家居和食品等日常品类，使公司能够快速引入新产品 [3] - 公司的自有标签策略正成为驱动客户忠诚度和差异化的强大但低调的动力 [3] 市场表现与估值 - 公司股价在过去一年下跌36.2%，而行业同期增长6.7% [4] - 同期，沃尔玛股价上涨27.6%，好市多股价上涨4.3% [4] - 公司未来12个月市盈率为11.94，低于行业平均的30.13，价值评分为A [5] - 公司估值低于好市多（市盈率46.34）和沃尔玛（市盈率37.44） [5] 财务预期 - 公司当前财年销售额和每股收益的Zacks共识预期分别同比下降1.4%和16.3% [8] - 当前季度（2025年10月）销售额共识预期为254.2亿美元，同比下降0.98% [9] - 下一财年（2027年1月）销售额共识预期为1076.6亿美元，同比增长2.43% [9] - 当前财年（2026年1月）每股收益共识预期为7.42美元，同比下降16.25% [10] - 下一财年（2027年1月）每股收益共识预期为8.10美元，同比增长9.11% [10]