公司战略转型 - 在全球油田压裂需求走软之际，公司正大举推进业务线多元化，核心举措为加速布局全球AI数据中心发电业务[1] - 公司已与VoltaGrid LLC达成协议，为全球数据中心提供发电服务，标志着首次大举涉足为AI算力集群供电以及首次进军人工智能相关领域[2] - 公司正在追随油气服务同行贝克休斯公司、SLB以及Liberty Energy Inc进入蓬勃发展的数据中心行业[4] 市场反应与业绩表现 - 宣布切入数据中心发电赛道后，公司股价在盘中一度上涨超过12%，创下逾五个月来最大单日盘中涨幅，最终收涨11.6%[4] - 公司第三季度非GAAP每股收益为0.58美元，比华尔街预期高出0.08美元，营收达到56亿美元，高于华尔街预期的53.9亿美元[5] - 同行Liberty Energy Inc自宣布大幅扩张其移动发电业务以来，在过去四个交易日股价累计上涨逾30%[4] AI数据中心电力需求前景 - 高盛将截至2030年全球数据中心耗电需求预测上修至较2023年大幅扩张175%，相当于再增加一个全球前十耗电大国的电力资源负荷[1] - 国际能源署预测到2030年全球数据中心的电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，略高于日本目前的总用电量，人工智能应用将是最重要驱动力[3] - 预计到2030年，聚焦人工智能的数据中心的整体电力需求将增长四倍以上[3] 公司竞争优势 - 公司在电动压裂上已把移动电源、电驱动泵、自动化控制打包成一体化方案，具备在严苛现场集成、运维大型电力装备与微电网的实践，这与数据中心的机房侧自发电/应急电源有相通之处[7] - 公司在中东、北美深耕多年，客户、供应链、气源通道与合规经验齐备，更容易在产气区附近为数据中心落地就地取气的燃气电源方案[7] - 相比于同行，凭借电驱压裂经验、与VoltaGrid的模块化天然气微电网能力叠加、以及在中东/北美的深厚基础，公司有望在AI数据中心电力的快速交付场景上形成天然优势[8] 行业背景与驱动力 - 全球AI竞赛的本质是AI算力基础设施竞赛，而驱动AI算力集群的核心基础是稳定且庞大的电力供应体系，AI数据中心电力需求正以前所未有的速度飙升[2] - 随着ChatGPT、Claude以及DeepSeek等人工智能应用席卷全球，全球各大超大规模AI数据中心的能源需求巨大[3] - 随着全球石油供应过剩预期持续恶化导致油价疲软，油气开采服务商的整体业绩前景愈发黯淡[6]