文章核心观点 - 人工智能是划时代的投资机遇 但AI发展面临能源危机 这为关键能源基础设施公司创造了巨大的“后门”投资机会 [1][2][3] AI行业的能源需求与挑战 - AI是史上最耗电的技术 驱动大型语言模型的数据中心耗电量堪比小型城市 [2] - AI的快速发展正将全球电网推向极限 电力需求激增导致电网紧张、电价上涨 [1][2] - OpenAI创始人Sam Altman警告 AI的未来取决于能源突破 埃隆·马斯克更预测明年AI将面临电力短缺 [2] 被推荐公司的核心业务与定位 - 公司并非芯片或云平台商 而是拥有关键能源基础设施资产 定位为AI能源需求的“收费站”运营商 [3][4] - 公司业务横跨AI能源基础设施、由特朗普关税驱动的制造业回流、美国液化天然气出口及核能领域 [5][6][14] - 公司是全球少数能跨石油、天然气、可再生燃料和工业基础设施执行大型复杂EPC项目的企业之一 [7] - 公司在特朗普“美国优先”能源政策下 于美国LNG出口领域扮演关键角色 [5][7] 公司的财务与估值状况 - 公司完全无负债 且持有大量现金 现金储备相当于其近三分之一市值 [8] - 剔除现金和投资后 公司交易市盈率低于7倍 [10] - 公司持有一家热门AI公司的巨额股权 为投资者提供了间接接触多个AI增长引擎的渠道 [9] - 部分隐秘的对冲基金已开始私下推荐该股 认为其估值极低且未被市场关注 [9] 公司面临的行业增长动力 - AI基础设施超级周期、特朗普时代关税驱动的制造业回流潮、美国LNG出口激增以及核能领域的独特布局 [14] - AI需要能源 能源需要基础设施 而基础设施需要经验、规模和执行力兼备的建造商 [6][8]