股价表现与近期财务业绩 - 特斯拉股价在过去五个交易日上涨4.07%，但在之前五个交易日下跌了4.84% [4] - 自2024年12月17日创下历史新高后，股价已下跌7.54%，但年初至今仍上涨17.02% [4] - 公司第二季度营收同比下降12%，每股收益同比下降23%，营业利润同比下降42%，车辆交付量下降至384,122辆，同比下降14% [4] - 自7月中旬在印度推出以来，特斯拉仅获得600份订单 [4] 看涨观点与增长驱动力 - 特斯拉被视为物理人工智能和机器人领域的领跑者，其股票被比作一个具身的“人工智能ETF” [5] - 未来几年关键的股价驱动因素包括Cybertruck、自动驾驶能力及其对机器人出租车市场的影响，以及Optimus机器人 [6] - 自动驾驶网约车可能代表一个数万亿美元的机会，ARK Invest的Cathie Wood预计到2029年特斯拉股价可达2600美元 [11] - 个人观点和Wedbush Securities的Dan Ives认为，未来一年看涨情况下股价可能达到550美元，比当前水平高出约23.91% [11] - 如果机器人“朋友”在2030年前问世，特斯拉的增长率可能重新加速至25%至30%或更高 [13] - 多家华尔街投行在夏季和秋季上调了特斯拉的目标价，例如Stifel上调至483美元，Canaccord上调至490美元，Mizuho上调至450美元 [14] 看跌观点与风险因素 - Cybertruck在产生影响前仍需大量工作，全自动驾驶能力需要提升，且车辆制造成本需控制 [16] - 2024年3月底，公司因潜在碰撞风险召回几乎所有Cybertruck，这对马斯克的雄心是一个巨大打击 [16] - 根据高速公路安全保险协会的数据，特斯拉被报告为最危险的汽车品牌，致命事故率为每10亿车辆英里5.6起，而整体平均水平仅为2.8起 [17] - 过去三个月内没有内部人士购买特斯拉股票，过去12个月内仅有一次内部人士购买，机构持股比例已下降至47.92%，有140家机构投资者完全清仓 [19] - 杰夫·贝佐斯支持的电动汽车公司Slate以约3万美元的价格推出经济型电动卡车和SUV，在加州等电动汽车友好地区，特斯拉的市场份额已降至50%以下 [20] 基本假设与估值 - 华尔街分析师对特斯拉的一年期目标价中位数为366.35美元，意味着较当前价格有17.46%的下行潜力，高端目标价为600美元，低端目标价为19.05美元 [22] - 300美元水平被视为该股的公允价值水平 [22] - 在等待主要增长驱动因素兑现的同时，电动汽车销售和更实惠的车型（如传闻中的Model Q）可能是更近期的故事 [23] - 目前特斯拉股票的远期市盈率为194.04倍，远期市销率为15.51倍，这使得该股略显低估 [23]