破产与和解进展 - 美国德克萨斯州北部地区法院于2025年9月24日就GWG控股公司董事和高管诉讼相关的5050万美元和解方案举行了初步批准听证会 [2] - 法院于次日初步批准了该和解协议 并将最终公平听证会定于2026年1月13日举行 [2] - 诉讼受托人认定 考虑到风险、延迟以及董事和高管保单下递减的保险覆盖范围 对已投保被告进行进一步诉讼不太可能为债券持有人带来更有利的结果 [3] - 此次和解并未涉及GWG诉讼信托针对超过14亿美元额外索赔的独立追偿努力 这些努力仍在进行中 [3] 债券销售与投资者损失 - 经纪公司和财务顾问将GWG L债券作为由人寿保险投资组合支持的安全、创收投资进行营销 [4] - GWG于2022年申请破产后 投资者发现公司在尽职调查、培训不足及其他销售行为违规方面存在严重问题 [4] - 许多经纪公司在未考虑适用性的情况下向客户推荐了GWG L债券 导致希望安全赚取收入而不冒本金风险的投资者面临巨大损失 [4] 投资者追偿途径 - 通过破产程序 GWG L债券投资者仅能收回其投资的一小部分 [5] - 有意义的追偿只能通过向金融业监管局对销售这些债券的经纪公司提起个人仲裁索赔来实现 [5] - 有律所专门代表全国范围内的GWG投资者 就经纪公司和财务顾问在向客户推荐前未能妥善审查GWG商业模式及L债券的行为提起FINRA仲裁 [5]