当前CD利率水平 - 当前最佳短期CD（6至12个月）的年收益率普遍在4%至4.5%之间 [2] - 截至2025年10月21日，市场上最高的CD年收益率为4.1%，由高盛旗下的Marcus银行在其14个月期CD产品上提供 [2] - 尽管存款账户利率呈下降趋势，但目前最佳的CD产品仍能提供超过4%的收益率 [1] CD利率历史走势 - 2000年代初期CD利率相对较高，但受2008年金融危机影响，至2009年，一年期CD平均年收益率降至约1%，五年期CD低于2% [3] - 2010年代，特别是2007-2009年大衰退后，美联储将基准利率维持在接近零的水平，导致CD利率极低，2013年六个月期CD平均年收益率约为0.1%，五年期CD平均为0.8% [4] - 2015年至2018年，随着经济扩张和美联储逐步加息，CD利率略有改善，但2020年新冠疫情导致紧急降息，CD利率再次跌至新低 [5] - 疫情后通胀失控，美联储在2022年3月至2023年7月间加息11次，推动CD等储蓄产品收益率上升 [6] - 2024年9月，美联储开始降息，2025年已降息一次，CD利率从峰值回落，但按历史标准衡量仍处于高位 [7] 当前收益率曲线特征 - 传统上，长期CD因资金锁定期更长、风险更高而提供比短期CD更高的利率 [7] - 当前市场情况反常，最高的平均CD利率出现在12个月期限的产品上，表明收益率曲线出现扁平化或倒挂，这通常发生在经济不确定性时期或投资者预期未来利率下降时 [8] 选择CD产品的关键考量因素 - 投资目标需明确资金锁定期限，提前支取通常会产生罚金，常见期限从数月到数年不等 [9] - 金融机构类型影响利率水平，在线银行因运营成本较低通常提供比传统实体银行更高的利率，但需确认其为FDIC或NCUA承保的机构 [9] - 账户条款除利率外，还需关注到期日、提前支取罚金以及最低存款要求是否与预算匹配 [9] - 通胀因素需纳入决策，CD提供的固定收益可能无法始终跑赢通胀，尤其是在较长投资期限内 [9]