政治事件与市场反应 - 高市早苗在议会投票中当选日本第104任首相，成为该国首位女性首相 [1] - 在她当选后，日经225指数收盘上涨0.27%，报49316.06点，续创新高 [1] - 日元维持下跌势头，美元兑日元交投于151附近 [1] - 自她获胜以来，日元贬值、股市上涨，市场预期将有刺激措施出台且央行将避免加息 [4] 政策预期与“早苗交易” - 高市早苗对经济的看法与前首相安倍晋三相似，主张通过政府支出促进经济增长，并批评日本央行收紧货币政策 [3] - 金融市场预期其将重启以“安倍经济学”为核心的政策，引发“早苗交易”，表现为日本股市飙升、日元持续贬值及“日元套利交易”重启 [3] - “安倍经济学”理论框架被视为对日本股市及全球股市的长期利好催化剂，尤其利好科技股 [3] - 若其政策重心包括减税/现金补贴与“全面投资日本”，结合积极的财政政策，预计将推动日经225指数与东证指数的长期牛市，利好AI、半导体、能源、先进制造、军工防务等行业 [3] - 在“早苗交易”推动下，日经225指数周一涨幅一度扩大至3%，创历史新高，年初至今该指数已累计上涨约25% [4] 政治格局与政策挑战 - 高市早苗所在的执政联盟在下议院仍缺少两个席位才能达到多数优势，这将使其在推动预算和法案时面临挑战 [2] - 为应对挑战，她已着手通过任命重要党内职务来实现团结，例如任命小泉进次郎为防卫大臣，茂木敏充为外务大臣，并任命山皋月为日本首位女性财政大臣 [2] - 自民党同意考虑盟友日本维新党提出的政策，包括考虑将食品销售税降低两年 [9] - 日元汇率的下跌可能会加剧通胀，而生活成本上涨是自民党此前在选举中失利的原因之一，这使得高市早苗在推行类“安倍经济学”政策时面临两难 [6] - 在竞选自民党党魁时，她曾采取更为温和的立场，表示不否认财政整顿的必要性，并会将货币政策事宜交由日本央行处理 [7]