招股基本信息 - 公司于2025年10月20日至10月23日进行招股，预期H股于2025年10月28日在联交所开始买卖 [1] - 全球发售900万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90% [1] - 发售价范围为每股45至50港元，每手交易单位为100股 [1] 行业市场地位 - 公司是2024年中国最大的高端茶叶供应商，在高端中国茶领域销量排名第一 [2] - 按2024年12月31日茶叶连锁专卖店数量计，公司在中国茶叶供应商中排名第一 [2] - 按2024年销售收入计，公司在中国高端茶叶市场、乌龙茶市场和红茶市场均排名第一 [2] - 公司铁观音销量连续10余年全国第一，武夷岩茶销量连续5年全国第一，红茶销量连续4年全国第一 [2] - 根据Chnbrand报告，公司“八马”品牌在2024年中国连锁茶叶品牌中品牌知名度排名首位 [2] 业务与产品 - 公司通过全国线下门店网络和线上销售平台提供产品，覆盖乌龙茶、黑茶、红茶、绿茶、白茶、黄茶等全品类茶叶及茶具、茶食等非茶叶产品 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额预计约为3.68亿港元（以发售价中位数47.5港元计算） [2] - 约35.0%用于扩建生产基地及建造新生产基地，其中11.3%用于武夷山基地、10.3%用于安溪基地、13.4%用于云南新基地 [2] - 约20.0%用于提升品牌价值及扩大产品组合，其中17.0%用于品牌推广及子品牌发展、3.0%用于新产品研发 [2] - 约15.0%用于直营线下门店网络的扩张，包括开设更多旗舰店 [2] - 约10.0%用于提升业务运营数字化水平，其中4.0%用于供应链、2.6%用于客户终端运营、3.4%用于数字化指挥体系 [2] - 约10.0%用于收购或投资中国茶行业参与者 [2] - 约10.0%用作营运资金及其他一般企业用途 [2]