产品发行与市场定位 - 兴证全球基金宣布将发行兴证全球中证500指数增强基金，由拥有15年量化投资经验的田大伟管理 [1] - 指数增强产品风险收益特征明确，旨在借助多因子量化选股和投资组合优化等方法，在跟踪指数基础上追求超额收益 [1] - 截至2024年底，公募基金发行指数增强产品295只，总规模达2127.6亿元，均创历史新高，但市场需求仍属“蓝海” [2] 中证500指数投资价值 - 自2004年12月31日基日至2025年8月31日，中证500指数累计上涨604.39%，年化回报达10.21%，高于同期沪深300指数的7.77%和上证50指数的6.48% [2] - 指数覆盖A股市值排名301至800名的股票，平均自由流通市值为137亿元，被誉为“中盘股大本营” [2] - 指数在新经济领域布局突出，超配电子、医药生物、国防军工等行业，国家级“专精特新”企业市值权重占30% [2] 量化投资策略与流程 - 投资流程包括：收集并清洗基本面、量价、高频及一致预期等原始数据；研发并优化阿尔法因子；筛选有效因子并确定权重；运用组合优化算法计算目标股票及权重；结合股票黑名单及异常值监控形成最终投资组合 [3] - 风险控制注重行业与风格中性，并控制跟踪指数的偏离度，避免风格漂移导致的风险暴露 [5] - 量化团队每天跟踪的因子超过2000个，并构建了完整的因子研究流程和自研的“研发+交易+跟踪”一体系统 [6] 历史业绩与团队模式 - 田大伟管理的兴证全球中证A500指数增强基金自2024年12月24日成立至2025年8月31日，A份额实现收益16.00%，超越基准0.66个百分点；今年以来超越基准1.91个百分点 [6] - 量化团队采用高度协同的作业模式，通过构建共享代码库和模块化框架，整合集体智慧并保留个体创新空间 [6] 行业展望与产品布局 - 公司认为AI在投资研究中的应用是重要方向，团队正持续研发机器学习模型，同时指出国内政策积极，权益市场下行风险可控且上行空间犹存 [7] - 兴证全球基金在指数增强领域已有15年积淀，布局了沪深300、中证800、中证A500、沪港深300、沪港深500等多只指增产品，形成系列图谱式布局 [8] - 2025年半年报显示，公司旗下4只指增基金共吸引超61万持有人，在港股指增产品方面已率先布局，成为市场上少数能同时覆盖A股和港股指增产品的基金公司 [8] - 产品策略强调纪律化的工具型投资，提供长期、稳定、可解释的超额收益，随着监管引导公募基金强化业绩基准约束，工具型产品迎来更好发展机遇 [8]