评级与市场观点 - Citizens银行于10月13日重申对Upstart Holdings公司（UPST）的“市场表现”评级 [1] - 该评级决策的背景是消费金融公司股价已从近期高点回落 [1] - 市场对次级信贷趋势的担忧加剧是导致股价表现的主要原因 [1] 行业风险因素 - 存在“次级汽车贷款和个人贷款机构中拖欠率上升的个别迹象” [2] - 贷款市场正更多地关注无文件证明的借款人 [2] - 关于学生贷款还款恢复的猜测日益增多，以及对关税影响物价的重新关注，加剧了对消费贷款机构的谨慎展望 [3] 公司业务概览 - Upstart Holdings是一家金融科技公司，在美国运营基于云的人工智能贷款平台 [4] - 公司与银行和信用合作社合作，提供个人贷款、汽车零售和再融资贷款、房屋净值信贷额度以及小额“救济”贷款 [4]