交易核心信息 - 阿联酋国民银行计划以2685.3亿卢比收购RBL银行最多50%的股份 [1] - 该交易需要获得印度储备银行及其他机构的批准 [1] - 此次谈判于10月13日被报道，阿联酋国民银行计划收购RBL银行的控股权 [2] 监管环境变化 - 印度外国直接投资法规允许海外投资者收购银行最多74%的股份，但印度储备银行通常将单一外国投资者所有权限制在15% [3] - 监管机构在某些情况下放宽了这些规范，但投票权上限仍为26% [3] - 有顾问指出印度储备银行的立场发生变化，更倾向于允许更多外国资本进入银行业 [3] - 印度储备银行希望战略投资者能持股至少十年或二十年，而非寻求快速退出 [4] - 印度储备银行行长表示，根据外国直接投资政策，外国银行最多可持有印度银行74%的股份，并明确可以持有26%的股份 [5] 行业趋势与影响 - 就在几周前，三井住友银行通过两笔交易收购了Yes银行24.2%的股份 [2] - 专家认为这标志着外国银行在印度的第二次到来，此前它们曾受限于分行扩张限制 [6] - 外国银行除了带来资本，还将引入稳健的风险管理实践和新技术 [7] - 随着小型金融银行可升级为全能银行，市场竞争将加剧，现有银行需要增长资本 [12] - AU小型金融银行于8月获得原则性批准升级为全能银行，成为十年来首家获得全面银行牌照的机构 [12] 历史案例与现状 - 2020年3月印度储备银行接管Yes银行后，监督了由印度国家银行牵头的财团对其的收购 [9] - 2020年11月，印度储备银行接管陷入困境的Lakshmi Vilas银行，并促使其与新加坡最大银行DBS的印度子公司合并，这是央行首次选择有外资母公司的银行来支持印度银行 [9] - 印度允许外国银行以分行或全资子公司的形式运营，除DBS银行印度和SBM银行印度外，其他均以分行形式运营，央行更倾向于外国银行在印度运营子公司而非分行 [14] - 在RBL银行交易宣布前五个月，印度储备银行已原则上批准该迪拜银行在印度建立全资子公司 [13]