投资动态 - 资深投资者Stanley Druckenmiller管理的Duquesne家族办公室在2023年将英伟达作为其最大持仓之一 该年度英伟达股价上涨超过两倍[1] - 2024年该基金开始减持英伟达 并在去年底前完全清仓 同时买入另外两只万亿美元市值的AI概念股台积电和微软[2][9] 台积电 (TSMC) - 公司是英伟达先进计算机芯片的关键制造供应商 作为半导体代工厂仅为第三方生产芯片 客户包括英伟达 苹果 博通等科技巨头[4] - 受AI市场对芯片的强劲需求推动 公司近期业绩表现优异 上季度营收同比增长44.4%至300亿美元[5] - 作为少数能大规模生产先进半导体的企业 公司享有高利润率 上季度营业利润率接近50% 在制造业中极为罕见[6] - 当前股价对应市盈率为34倍 虽略高但远低于英伟达的51倍市盈率 两家公司均受益于AI芯片需求增长[7] 微软 (MSFT) - 公司是英伟达的大型客户 正加速建设云计算数据中心基础设施以支持AI革命 并与领先的私营AI公司OpenAI有合作关系[8] - 为满足AI需求 公司计划仅在2025年就投入800亿美元资本性支出[8] - Duquesne基金于上季度新建了微软的持仓[9]