文章核心观点 - 网络连接是人工智能繁荣中被低估的关键增长领域，其价值占比正从10%提升至20-30% [1] - 博通公司作为以太网网络领导者，是人工智能基础设施投资增长的核心受益者 [1] - 博通公司客户对其定制加速器芯片需求持续强劲，已实现连续10个季度AI相关半导体增长 [2] 行业趋势分析 - 数据中心正取代单个芯片成为计算单元，GPU集群规模正从72向576乃至百万级别扩展 [1] - 系统级连接性能与原始计算能力同等重要，决定了AI系统的速度和性能 [1] - 网络连接在AI基础设施投资中的历史占比约为10%，目前正移动至20-30%区间 [1] 公司基本面 - 博通公司在以太网网络领域处于市场领导地位 [1] - 公司在不确定的经济环境下仍保持客户对定制加速器芯片的强劲需求 [2] - 公司有望实现连续10个季度AI相关半导体收入增长，并预期强劲需求将持续 [2] 市场表现与股东回报 - 博通公司股票在季度内表现优于市场 [2] - 公司拥有向股东提供强劲资本回报的历史，这为庞大的投资者基础带来了有利前景 [2]