公司业绩表现 - 第二季度总客户数量同比增长43% [1] - 前20大客户在过去12个月贡献的收入在第二季度增长30% [1] - 2025年上半年收入同比增长44%至18.9亿美元 [3] - 2025年上半年净利润同比增长125%至5.41亿美元 [3] - 第二季度获得23亿美元新订单 同比增长140% [2] - 新订单金额超过上半年总收入 [2] 增长驱动因素 - 人工智能平台（AIP）的快速采用是增长加速的主要原因 [2][4] - 客户数量增加和现有客户合同扩张共同推动业绩 [2] - 生成式AI软件平台帮助客户减少停机时间、提高运营效率和自动化工作流程 [4] - 自AIP推出两年半以来平台需求强劲 [4] 市场前景与机遇 - AI软件平台市场年增长率为40% 预计到2028年收入达1530亿美元 [7] - 公司在AI软件市场被视为领导者 赢得合同速度快于市场增速 [7] - 长期来看公司有望获得更大AI软件市场份额 [8] 竞争公司分析 - Snowflake的数据云平台帮助客户安全存储和整合数据 [9] - 公司将AI融入数据云平台 通过Cortex套件帮助客户应用大语言模型 [10] - 超过6100个客户账户在第二财季每周使用AI解决方案 [11] - AI是近50%第二季度新客户选择Snowflake的核心原因 [12] - 剩余履约义务（RPO）同比增长33%至69亿美元 [13] - 产品收入同比增长32% [14] - 上一财季非GAAP每股收益同比增长近一倍至0.35美元 [14] - Snowflake的可寻址市场预计到2029年达3550亿美元 [15] 财务与估值比较 - 两家公司上季度均实现健康收入和盈利增长 [16] - Snowflake下财年盈利预计增长39% 2028财年增长44% [17] - Palantir明年盈利预计增长33% 2027年增长37% [17] - 两家公司因大规模可寻址市场和有利的单位经济效应可能增长更快 [18] - Snowflake上季度盈利几乎翻倍 Palantir净利润同比增长78% [18]