市场表现 - A股主要指数10月16日集体低开但盘中跌幅持续收窄 [1] - 科创综指ETF天弘（589860）盘中翻红截至发稿上涨0.23% [1] - 芯片ETF天弘（159310）截至发稿上涨0.33%且已连续4日获资金净流入累计超2.28亿元 [1] - 芯片股低开高走成分股中佰维存储寒武纪-U江波龙兆易创新涨幅靠前 [1] 行业动态 - 2025湾区半导体产业生态博览会在深圳开幕展览面积超6万平方米参展企业来自全球20多个国家和地区汇聚半导体与集成电路全球TOP30企业 [2] - 9月份全球半导体需求持续改善PC平板保持小幅增长TWS耳机可穿戴腕式设备智能家居快速增长AI服务器与新能源车保持高速增长 [3] - 存储芯片需求受AI应用以及数据中心客户端和移动领域日益增长美光科技闪迪等厂商均宣布涨价 [3] - 9月以苹果小米华为为代表的消费电子新品密集释出 [3] 公司业绩与产品 - 海光信息发布A股半导体首份2025年第三季度业绩报告前三季度实现营业收入94.9亿元同比增长54.65%实现归母净利润19.61亿元同比增长28.56% [2] - 苹果公司发布自研M系芯片的第五代新品并在三台设备上首发 [2] 行业展望 - 尽管短期供给仍相对充裕企业库存水位较高但整体价格仍大多上涨预计9月供需格局将继续向好 [3] - 中美关税政策有一定程度的缓和但在部分技术密集型领域如AI芯片半导体设备关键零部件等美国政策仍或保持高压 [3] - 短期内外部政策下部分依赖美国进口的产业成本高升长期半导体国产化有望继续加速 [3]