甲骨文公司 - 股价从4月的约150美元大幅上涨至近期超过300美元，主要驱动力是与OpenAI的合作[2] - 公司采用多云战略，但其利润率显著低于亚马逊云服务或谷歌云等竞争对手[2] - 与OpenAI签订了为期五年、价值3000亿美元的业务合同，但该合作存在不确定性，若业绩指标未达成将产生重大影响[2][3] - OpenAI的合作伙伴微软曾多次重新谈判合作条款，甲骨文可能面临类似情况，进一步压缩其本就不高的利润率[3] - 尽管近期有诸多公告，但股价在300美元/股附近横盘整理，未进一步上涨[5] Salesforce公司 - 公司股价因对2030年的展望而上涨，此前经历下跌和横盘阶段[6][7] - 市场担忧其软件和SaaS业务可能被AI技术颠覆，从而影响业务前景[7][8] - 公司从AI中获得的益处和投入主要集中在客户支持领域，而非整个销售环节，且收入与利润增长的实际体现较为缓慢[9] - 宏观经济环境对企业招聘产生压力，企业因不确定AI投入的效果而放缓招聘，这影响了Salesforce依赖企业增员（新用户席位）的增长模式[11][12] - AI工具正瞄准Salesforce的核心功能组件，对其构成直接竞争威胁[14] - 公司当前的主要优势在于大型企业、银行、医院等客户对其建立的深厚信任，这是新兴AI公司难以短期内获得的[15] - AI技术使得中小型企业能够自行编写任务和工作流，可能改变企业采购此类软件的方式，对大型SaaS平台构成结构性挑战[15]