行业现状与挑战 - 证券行业在交易服务和产品覆盖的深度与广度上存在严重不足，缺乏足够的工具和产品来管理投资组合 [3] - 行业严重缺乏低贝塔、高相关性的产品，这制约了投资组合的构建 [3] - 投资银行使用的工具不便捷且成本非常高，整个证券行业对资本市场的深入服务能力和个性化服务能力远远不足 [3] - 行业欠缺主要体现在多元化交易和财富管理两个方面 [3] 财富管理服务不足 - 证券行业的买方投顾服务严重不足，国际投行零售业务中占比超过50%，而国内行业平均水平仅为3%左右 [4] - 财富管理团队缺乏资产配置能力，更多是直接推销单一产品、股票或基金，而非真正的财富管理 [4] - 中国金融机构与客户之间的信任远未建立，而信任是实现更高服务效率和更低服务成本的关键方式 [4]