交易概述 - 美高梅国际酒店集团同意以5.46亿美元现金将其MGM Northfield Park的运营业务出售给Clairvest Group Inc管理的私募股权基金 [1] - 收购价格对应截至2025年6月30日过去十二个月调整后EBITDA的约6.6倍倍数 [1] - 交易预计将在2026年上半年完成，需获得监管批准并满足其他常规交割条件 [2] 交易财务细节 - 截至2025年6月30日过去十二个月，MGM Northfield Park报告的调整后EBITDAR约为1.37亿美元 [2] - 交易完成后，美高梅与VICI的主租赁协议将进行修订，年租金将减少5400万美元 [2] - 公司在扣除税费和交易成本后，预计净现金收益约为4.2亿美元 [2] - 调整后EBITDA的计算基于调整后EBITDAR减去5400万美元的现金租金 [7] 公司战略与管理层评论 - 公司首席执行官强调其战略愿景是成为世界首屈一指的博彩娱乐公司，重点包括发展数字业务、开拓国际扩张机会以及持续投资于国内领先的综合度假村 [2] - 公司首席财务官表示此次剥离体现了其卓越的财务管控能力，交易倍数显著高于美高梅当前交易的估值水平 [2] - 公司曾于2019年以2.75亿美元外加购买价格调整从MGP收购该物业的运营业务并将其重新品牌化为MGM Northfield Park [2] 交易相关方 - Jefferies LLC和SMBC Nikko Securities America, Inc担任美高梅的顾问 [3] - Weil, Gotshal & Manges LLP担任美高梅的法律顾问 [3] - 公司感谢作为物业实益所有人的VICI与Clairvest建设性合作以促成新租赁协议 [2]