分析师评级与目标价调整 - Stephens投资公司维持对CrowdStrike的增持评级 并将目标股价从525美元上调至590美元 [1] - 目标价上调基于对公司财务模型的详细审查 以及对2027财年年度经常性收入23倍的企业价值倍数估算 [1][3] 财务模型与预测调整 - 模型调整涉及对年度经常性收入向订阅收入转换阻力的显性建模 导致对2026财年下半年收入预测进行微调 [2] - 对2026财年第三季度收入预测略有下调 对第四季度收入预测略有上调 但2026财年总收入预测保持不变 [2] - 对2027财年年度经常性收入转换假设采取更保守方法 导致2027财年收入、非GAAP每股收益和自由现金流预测小幅下调 [3] 公司业务与市场地位 - CrowdStrike是人工智能驱动的终端和云工作负载保护领域的领导者 [3]