公司获奖与行业背景 - 恒基浦业在2025年私募基金高质量发展大会上蝉联金牛私募管理公司（年度债券策略）奖 [1] - 金牛奖是中国资本市场财富管理领域最具公信力的奖项之一 [1] - 当前行业正面临低利率环境的挑战 [1] 公司经营理念与策略 - 公司坚持“资产为核、风控为先、稳健为舵、交易为桨”的理念 [1] - 公司立足投资者需求，加大策略创新力度以适应债券市场变化 [1] - 公司恪守不盲目扩张的经营底线，根据市场环境合理管控管理规模 [2] - 公司确保负债端资金的高效使用，以维护存量投资者权益 [2] 公司历史表现与能力 - 过去3年债券市场经历数次调整，固定收益产品遭遇净值回撤与赎回压力 [2] - 在此期间，恒基浦业保持了产品净值与管理规模的稳定 [2] - 公司坚持敬畏市场的投资哲学，从宏观维度布局，以投行思维筛选标的 [2] - 投资团队秉持攻守兼备策略，提升主动交易能力以保障产品流动性与净值稳定 [2] 公司策略体系与创新 - 公司自2020年起搭建成熟的“固收+”策略体系 [2] - 在利率债、信用债及可转债策略基础上，结合宏观研究优势挖掘大类资产标的 [2] - 公司将主观判断数据构建为内部数据库，进行细分、归因与量化分析 [2] - 公司形成了多元策略模型，以辅助投资研究与决策，应对债券收益率下滑的挑战 [2] 公司未来规划与市场展望 - 公司将持续关注各类资产端的交易机会，强化以“固收+”策略为核心的产品布局 [3] - 在利差收敛与股债“跷跷板”效应下，公司将主动调整久期与杠杆 [3] - 公司将积极把握高波动性品种的波段交易机会 [3] - 公司将在宏观研究基础上，通过策略研发创新及资产灵活切换应对市场变化 [3]