行业政策影响 - 特朗普政府政策导致联邦电动汽车购车税收抵免计划于9月底到期，消费者无法再获得7500美元抵免[1] - 政策变化还包括撤销加州制定车辆标准的豁免权、取消电动汽车充电站建设和工厂改造的拨款、逐步取消汽车尾气排放标准[6] - 这些政策与关税措施已给美国汽车制造商造成数以十亿美元计的损失，导致其无力投资新市场领域[6] 传统汽车制造商动态 - 通用汽车季度财报将计入16亿美元的电动汽车投资减记[1] - 福特汽车CEO预计联邦税收抵免结束后纯电动车需求将减少一半[1] - 斯特兰蒂斯放弃到2030年只在欧洲生产电动汽车的目标，并下调美国市场目标[1] - 传统汽车制造商从电动汽车领域的撤退对特斯拉可能是利好消息[3] 特斯拉市场表现与策略 - 特斯拉在美国纯电动车市场份额从去年年底的49%下滑至今年9月底的43.1%[2] - 为应对补贴取消，特斯拉推出简化配置的平价版Model Y SUV和Model 3轿车[2] - 特斯拉第三季度汽车交付量同比增长7%，在经历连续两个季度下滑后实现回升[4] - 分析师预计特斯拉第三季度营收同比增长3.5%至261亿美元，但预测四季度营收将下滑，2025年全年营收预计下降3.5%[4] 市场需求与竞争格局 - 税收抵免到期前消费者抢购电动汽车导致“需求提前释放”，第四季度纯电动车市场需求很可能大幅下滑[3] - 消费者对纯电动汽车的需求在共和党支出法案出台前“已经略显疲态”，期待成本上能与混动或燃油车型媲美的“突破性时刻”[5] - 中国汽车制造商在国际市场上快速取代美国车企，因其能在规模庞大且需求旺盛的市场中提供更廉价、更优质的电动汽车[6] 特斯拉未来展望 - 公司未来重点在于自动驾驶出租车和人形机器人两大尚未真正突破的市场[7] - 马斯克今年计划生产5000台Optimus机器人，但团队核心成员离职使目标充满变数[7] - 马斯克曾预言Optimus机器人将使特斯拉成为市值25万亿美元的企业，并称其将贡献公司约80%的价值[7] - 特斯拉目前仍需要依靠电动汽车销售来维持运营，美国电动汽车市场规模至少在短期内似乎在收缩[7]