半导体板块市场表现 - 10月14日半导体板块大幅补跌 半导体设备ETF单日重挫6.71% 全天振幅高达9.27% [1] - 半导体设备ETF在10月14日逆势获得2.8亿元资金净流入 [1] - 自9月17日至10月14日 半导体设备ETF持续净流入 区间累计获资金净流入近16亿元 基金最新流通规模25.51亿元刷新上市新高 [1] - 4月7日至10月14日 半导体设备ETF区间累计涨幅为48.62% [1] 市场调整影响因素 - 市场对高杠杆状态敏感 若市场下跌可能引发部分杠杆资金流出规避风险 [1] - 杠杆资金流入较多且境外业务占比较大的行业如半导体可能受较大影响 [1] - 半导体板块因前期涨幅较大可能出现回调 [1] - 半导体受益于自主可控逻辑 但杠杆资金流入较多且位置偏高 行情可能受情绪影响 [1] 机构中长期观点 - 多家机构看好半导体设备中长期配置机会 [2] - 伴随关键设备的国产突破 先进制程扩产有望加速 [2] - 美国实行半导体出口管制将加速国内产业链自主可控 实现国产创新 [2] - 半导体设备为自主可控重要一环 看好先进制程的关键设备进展突破 [2] 国产设备发展前景 - 过去几年中国半导体设备快速发展 刻蚀 薄膜沉积设备等已有相应国产突破 [2] - 先进制程所需关键设备国产化率仍有较大提升空间 [2] - 光刻机作为半导体设备价值之冠 国产创新有望迎来奇点时刻 [2] - 政策端体系化布局曝光光学 双工件台 浸液系统等核心环节 推动国产技术快速迭代 [2] - 未来在政策 需求与验证三重驱动下 国产光刻机有望进入商业化加速阶段 [2] - 国产整机与核心子系统加速突破 进入从验证向量产转化的关键阶段 [2]