核心财务表现 - 2025年第三季度调整后每股收益为12.25美元，超出市场预期的11.11美元，较去年同期的8.40美元大幅增长 [1] - 季度净收入为152亿美元，同比增长20%，超出市场预期7.4% [4] - 按公认会计准则计算的净利润为41亿美元，同比增长37% [3] 收入与费用 - 总收入增长主要受全球银行与市场以及资产与财富管理两大部门的强劲收入推动 [3] - 总运营费用为95亿美元，同比增长14% [4] - 信贷损失拨备为3.39亿美元，同比下降15% [4] 业务部门表现 - 全球银行与市场部门：收入为101亿美元，同比增长18% [6] - 股票业务净收入增长7%至37亿美元，主要受市场波动和融资收入增加推动 [2][6] - 固定收益、外汇和大宗商品交易收入增长17%至35亿美元 [2][6] - 投资银行业务费用飙升42%至27亿美元，其中咨询费用同比大幅增长60% [2][9] - 资产与财富管理部门：收入为44亿美元，同比增长17%，主要得益于管理和其它费用增加以及私人银行和借贷净收入显著增长 [5] - 全公司受监管资产规模达3.5万亿美元，同比增长11.2% [5] - 平台解决方案部门：收入为6.7亿美元，同比激增71% [6] 资本状况与股东回报 - 截至2025年9月30日，标准化普通股一级资本比率为14.4%，低于去年同期的15.5% [7] - 补充杠杆率为5.2%，低于去年同期的5.5% [7] - 本季度向普通股股东返还了32.5亿美元资本，包括20亿美元股票回购和13亿美元普通股股息 [8] - 公司宣布将于2025年12月30日向截至2025年12月2日登记在册的股东支付每股4美元的股息 [10] 市场反应与同业动态 - 尽管业绩超预期，但公司股价在盘前交易时段下跌2.2% [1] - 同业方面，Raymond James Financial预计将于10月28日公布财报，其2025财年第三季度每股收益共识预期在过去七天上调至2.70美元 [13] - LPL Financial Holdings预计将于10月30日公布财报，其2025年第三季度每股收益共识预期在过去七天下调至4.47美元 [14]