发行基本信息 - 超颖电子电路股份有限公司首次公开发行5,250万股人民币普通股（A股）并在上海证券交易所主板上市，该申请已获上交所上市审核委员会审议通过及中国证监会注册同意（证监许可〔2025〕1803号）[1] - 本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司担任保荐机构及主承销商，发行股份全部为公开发行新股[1] - 网上发行与网下询价配售将于2025年10月15日（T日）通过上交所交易系统及互联网交易平台实施[1] 发行方式与配售对象 - 发行采用战略配售、网下询价配售与网上定价发行相结合的方式进行[2] - 参与战略配售的投资者包括发行人高管与核心员工设立的专项资管计划（国联超颖电子战略配售1号），以及具有战略合作关系的企业：黄石市国鑫新动力产业投资基金、深圳市高新投创业投资有限公司、天津京东方创新投资有限公司[3] - 发行价格通过向符合条件的网下投资者初步询价确定，网下不再进行累计投标[3] 发行定价与询价过程 - 初步询价后，发行人与主承销商协商一致，剔除了拟申购价格高于18.40元/股的配售对象，以及部分申购数量小于1,500万股或申购时间特定的配售对象，共计剔除104个配售对象，对应剔除拟申购总量136,090万股，约占初步询价后申报总量的1.0102%[4] - 最终协商确定发行价格为17.08元/股，该价格不超过网下投资者剔除最高报价后剩余报价中位数和加权平均数，以及公募基金等机构投资者报价孰低值18.0862元/股[5][6] - 本次发行定价遵循市场化原则，基于公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、行业估值水平等因素综合确定[9] 估值水平与行业比较 - 发行价格17.08元/股对应的2024年扣非前后摊薄后市盈率分别为27.02倍和28.64倍[6] - 公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至2025年10月10日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为60.52倍[7] - 本次发行市盈率28.64倍低于行业平均静态市盈率60.52倍，也低于同行业可比公司2024年扣非前后平均静态市盈率[8] 募集资金规模 - 公司募投项目预计使用募集资金金额为66,000.00万元[9] - 按发行价格17.08元/股和5,250万股发行数量计算，若发行成功，预计募集资金总额为89,670.00万元，扣除发行费用约9,353.78万元后，预计募集资金净额为80,316.22万元[10] - 本次发行募集资金规模高于披露的募集资金需求金额[9] 股份流通限制 - 网上发行的股票无流通限制及限售期安排，上市之日起即可流通[10] - 网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者获配股票数量的10%（向上取整）限售期为自上市之日起6个月[11] - 战略配售投资者获配股票限售期限为自上市之日起12个月[11] 发行时间安排与申购要求 - 投资者需在2025年10月15日（T日）按17.08元/股的价格进行申购，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30及13:00-15:00[5] - 任一投资者只能选择网下或网上一种方式进行申购，参与初步询价的配售对象不能再参与网上发行[12] - 网下投资者应根据配售结果于2025年10月17日（T+2日）16:00前足额缴纳新股认购资金[14]