AI发展带来的电力需求激增 - AI竞赛的本质是算力竞赛，算力的基础是稳定且庞大的电力供应，为AI数据中心提供电力的需求正以前所未有的速度飙升[1] - 沙特阿美CEO称，到2030年数据中心耗电量或达全球电动汽车车队的3倍[1] - 国际能源署数据显示，2024年全球数据中心耗电已占全球总用电量的1.5%，到2030年这一比例可能翻倍[1] - OpenAI的ChatGPT单次响应耗电约2.9度，其日耗电量相当于2万个美国家庭的用电总和[1] - 高盛研究部报告称释放人工智能潜力的最关键障碍是电力，预计到2027年全球数据中心电力需求将增长50%，到2030年将增长160%[2] 应对电力瓶颈的解决方案与投资 - 固体氧化物燃料电池龙头Bloom Energy与资管公司Brookfield宣布一项高达50亿美元的合作计划，为AI工厂设计和部署SOFC发电解决方案[1] - 突破电力瓶颈需要综合发展太阳能、风能等新能源，并积极拥抱核电[2] - 国家电网有限公司近五年年均投资5740亿元，2025年预计投资达到6770亿元，预计"十五五"电网年均投资将在"十四五"高水平上进一步提升[3] 中国能源结构转型与目标 - 中国加快推进新型电力系统建设，提前6年多实现2030年风电太阳能发电总装机12亿千瓦目标[2] - 截至今年8月底，全国累计发电装机容量36.9亿千瓦，同比增长18.0%，其中太阳能发电装机容量11.2亿千瓦同比增长48.5%，风电装机容量5.8亿千瓦同比增长22.1%[2] - 中国宣布到2035年非化石能源消费占比达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量达到2020年的6倍以上、力争达到36亿千瓦[2] - "十五五"期间将合力推动沙戈荒大基地建设，推进深远海海上风电开发，推动电碳协同、电氢协同、电热协同[3] 电力行业企业动态与表现 - 中国华能集团"十四五"期间新能源装机历史性突破1亿千瓦，5年实现规模翻两番[3] - 华润电力2025年8月附属电厂售电量达2073.34万兆瓦时同比增8.9%，其中风电场售电量增19.4%，光伏电站售电量增30.1%[5] - 华电国际2025年上半年营业总收入599.53亿元同比减8.98%，归属于母公司所有者的净利润39.04亿元同比增13.15%[5][6] - 中国电力2025年8月合并总售电量约1172.15万兆瓦时同比增4.78%[6] - 瑞银研报称中广核电力在中国加速推进小型模块化反应堆部署方面处于有利位置，长远或能受惠于核聚变技术发展，目标价由2.3港元上调至3.4港元[6]