市场宏观背景 - 近期市场上涨主要由全球央行流动性驱动 特别是美联储暗示可能在9月后继续降息两到三次 [2][3] - 流动性充裕环境推动黄金等资产价格上涨 并可能带动所有资产类别走高 包括股票 [3] - 在高估值环境下 市场可能出现超预期的下行波动 例如上周五因贸易相关消息引发的市场动荡 [4] Oracle (ORCL) 投资分析 - 公司过去六个月股价上涨132% 与OpenAI达成云计算合作 成为其资本开支的重要受益者 [5][6][7] - 获得TikTok美国业务这一重要客户 有望在云计算领域成为重要参与者 [7] - 技术面上 股价突破200日和20日移动平均线 在225美元获得支撑后大幅上涨 当前阻力位在329美元和340美元区域 [10][11][12][13] - 相对强弱指数(RSI)出现低点下移 但MACD显示看涨态势 12日指数移动平均线高于26日线 [13] - 股价较200日移动平均线偏离约55% 显示市场情绪高涨 [13][14] Advanced Micro Devices (AMD) 投资分析 - 公司受益于AI主题 与OpenAI的最新合作带来一系列评级和目标价上调 [15] - 管理层表示芯片生产潜力巨大 目前仍处于产能爬升阶段 市场需求持续超预期 [17] - 作为GPU以外的芯片供应商 在服务器和数据中心市场占据重要地位 [17] - 技术面上 股价在4月出现反转 形成看涨旗形整理后突破20日移动平均线 [19] - 近期出现黄昏之星K线形态 需关注能否守住2350美元水平 下一支撑位在20日移动平均线约178美元 [21][22] - RSI创出更高高点和低点 MACD处于强势看涨形态但已过度延伸 [23][24] Constellation Energy (CEG) 投资分析 - 作为核能公用事业公司 直接受益于AI数据中心电力需求增长 已与Meta等主要科技公司达成协议 [25][26][27] - AI发展不仅涉及芯片和硬件 也带动能源等基础设施需求 [27] - 技术面上 股价一年内波动剧烈 回归线显示价格已超出上行一个标准差的延伸水平 [29] - 股价在3月和4月市场调整中形成V形底部 随后创出更高高点和低点 8月曾回调约17%-18%但迅速恢复 [30][31] - RSI和MACD均显示看涨态势 尽管作为高贝塔公用事业股 股息收益率约为04% [31][32] - 公司拥有现成基础设施 吸引机构资金流入 年内涨幅约70% [33][34]