公司资本结构重组 - 公司宣布了针对其2027年到期的0%可转换优先票据的交换要约的早期投标结果 计划用新的2030年到期的7.00%可转换优先担保第二留置权实物支付切换票据以及普通股 来交换所有现有票据 [1] - 交换要约提供的证券包括总额不超过2.025亿美元的新可转换票据以及最多326,190,370股新普通股 [1] 早期投标结果与结算 - 截至2025年10月10日纽约时间下午5点的早期投标截止日 共有1,114,603,000美元本金总额的现有票据被有效投标且未撤回 占现有票据未偿本金总额的96.92% [2] - 投标比例远超交换要约设定的85%最低门槛 因此公司将进行早期结算 预计于2025年10月15日完成 [2] - 根据早期投标结果 预计将发行196,217,000美元本金的新可转换票据和316,150,176股新普通股 [3] 交易支持协议与额外对价 - 公司与持有约47%现有票据本金的支持票据持有人达成了交易支持协议 [4] - 根据协议 公司同意向支持票据持有人支付总额1250万美元本金的新可转换票据作为不可退还的额外对价 [4] - 加上这笔额外对价 预计在早期结算后 新可转换票据的未偿本金总额将达到208,717,000美元 [4] 新股份的交易限制 - 参与交换的票据持有人同意 在早期结算日至2025年10月16日纽约时间下午5点期间 不得转让或处置其获得的新普通股 [5] - 但在此期间 交换票据的持有人可以出售其通过交换获得的新股中的约37.45% 这部分被称为可自由交易股份 [6] - 除可自由交易股份外 其余新股将使用限制性CUSIP代码发行 在锁定期内限制交易 锁定期预计于2025年10月16日纽约时间下午5点结束 [6] 同意征集与契约修订 - 公司同时进行了同意征集 旨在对现有票据的契约提出修订 [7] - 截至早期投标截止日 公司已获得足够的同意以使修订生效 修订将在早期结算日生效 [7] - 拟议修订将实质上消除现有票据契约中几乎所有限制性条款 以及某些违约事件和相关条款 [7] 交换要约后续安排 - 对于未在早期投标截止日前投标的剩余票据持有人 交换要约将于2025年10月28日纽约时间下午5点到期 除非延期或提前终止 [8] - 交换要约和同意征集的撤回截止日已于2025年10月10日纽约时间下午5点结束 此后投标和同意通常不可撤回 [8] - 如果所有条件在到期日前得到满足或豁免 公司将在最终结算日接受并交换在早期投标截止日后至到期日前有效投标的剩余票据 最终结算日目前预计为2025年10月30日 [8] 交易参与方 - PJT Partners LP担任公司的财务顾问和交易经理 [11] - MacKenzie Partners, Inc.担任交换代理和信息代理 [11] - Latham & Watkins LLP担任公司的法律顾问 [12] - Houlihan Lokey Capital, Inc.和Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP分别担任交易支持协议中部分票据持有人的财务顾问和法律顾问 [12]