掩模版的战略意义 - 掩模版是半导体生产制造过程中不可或缺的材料，其国产化突破对国产半导体产业链具备重要战略意义 [1] - 半导体掩模版能够降低国内半导体产业链对国外的依赖，提高产业链的安全性和稳定性，实现从芯片设计到制造的全链条自主可控 [1] - 高端半导体掩模版主要被美国和日韩厂商垄断，因此其国产化至关重要 [1] 掩模版市场概况 - 半导体掩模版2021年占全球半导体材料市场的12%，仅次于硅片和电子特气 [2] - 全球半导体掩模版市场规模有望在2025年达到60.79亿美元，同比增长7% [2] - 中国大陆半导体掩模版市场规模从2017年的9.12亿美元增至2022年的15.56亿美元，2017-2022年复合增速达到11.3% [2] 空白掩模版的重要性 - 空白掩模版是构成光掩模版的主要成本项，根据龙图光罩招股说明书，2021-2023年间采购原材料中空白掩模版占比分别为64%、58%、53% [3] - 2024年全球空白掩模版市场规模约为18亿美元，中国大陆市场规模约为4亿美元 [3] - 空白掩模版的国产化对整个半导体产业链自主可控具有重要意义 [4] 市场竞争格局 - 日本厂商占据全球空白掩模版的主要市场份额，包括HOYA、信越、AGC等 [4] - HOYA在EUV空白掩模版市场占有率占据主导地位，剩余市场被另外一家供应商占据，HOYA同样在DUV空白掩模版市场占据主要份额 [4] - 中国大陆厂商聚和材料拟通过收购韩国SKE的相关业务介入空白掩模版领域，弥补国内高端空白掩模版的缺失 [4]