人民币结算的进展与意义 - 澳大利亚矿商必和必拓已接受中国客户部分铁矿石使用人民币结算 [1] - 人民币结算的初期模式为部分货物在部分时间段进行 [1] - 此举旨在降低汇率波动带来的门槛和风险 [3] 中国铁矿石进口市场地位 - 中国是全球最大的铁矿石买家，年进口量超过10亿吨 [3] - 中国铁矿石进口量占全球海运贸易的七成以上 [7] - 过去铁矿石交易大多使用美元结算，定价常跟随海外价格 [3] 澳大利亚矿商的依赖与影响 - 2023年澳大利亚对华出口中，铁矿石金额超过千亿澳元 [3] - 必和必拓、力拓等矿商的中国客户占比很高 [3] - 采用人民币结算后，澳洲矿商的利润可能被压缩，议价能力将有所软化 [11] 铁矿石供应来源多元化努力 - 巴西淡水河谷已多次尝试使用人民币完成铁矿石交易 [7] - 几内亚西芒杜项目全线推进，目标在2025-2026年产出第一船矿石，该矿物品位高、储量大 [7] - 俄罗斯通过远东港口和同江铁路桥增加对华大宗商品出口，报价方式更灵活，包括人民币和双币种报价 [9] 市场与金融基础设施支持 - 大连商品交易所的铁矿石期货交易活跃，价格发现功能增强 [9] - 通过上海清算所完成的人民币结算案例正在增多 [9] - 银行授信、结算系统、风控模型以及国内港口、保税仓等基础设施需要适配人民币结算新流程 [13] 对行业参与者的潜在影响 - 对中国钢厂而言，人民币结算有望降低资金成本，减少价格波动的冲击 [11] - 美元结算仍将长期存在，未来将是两条腿走路的模式 [11] - 若更多大宗商品交易采用人民币，对美元的使用需求将逐步被削弱，但这是一个渐进过程 [11] 人民币国际化在其他能源领域的扩展 - 对俄罗斯的原油和天然气交易，人民币结算占比正在提升 [13] - 与海湾国家也在讨论更多使用本币或地区货币的安排 [13] - 铁矿石是人民币结算在大宗商品领域中走得最快的品类之一 [13]