业务拓展举措 - 公司自10月15日起向所有财富管理客户开放加密货币投资，不限风险承受能力或账户类型，包括退休账户 [1] - 此举标志着华尔街将数字资产整合进传统金融体系的最广泛举措之一 [1] - 新政策取消了此前仅限风险偏好为“激进”且拥有至少150万美元可投资资产的客户通过应税经纪账户进行投资的门槛 [2] 产品与服务细节 - 公司正通过其E-Trade子公司准备推出比特币、以太坊和Solana的直接交易服务 [3] - 目前仅允许顾问推荐由贝莱德和富达管理的比特币基金 [6] - 公司正在监控市场，考虑增加覆盖其他加密货币的基金 [7] 投资框架与风险管理 - 公司全球投资委员会建议将加密货币敞口上限设定为总资产的4%，具体取决于客户的投资策略 [5] - 投资框架将比特币归类为“数字黄金”，并将其置于更广泛的“实物资产”类别下 [5] - 公司建议客户每季度进行再平衡，以维持稳定性并避免价格剧烈波动的过度风险 [6] - 公司将使用自动化监控系统确保客户投资组合保持多元化，不会过度集中于数字资产 [4] 市场定位与竞争格局 - 公司拥有8.2万亿美元客户资产，是全球最大的财富管理公司 [4] - 扩大加密货币准入使公司能与Coinbase和Robinhood等平台竞争，这些平台近年来吸引了更年轻的、熟悉加密货币的投资者 [4] - 美国金融监管在特朗普政府下对数字资产采取了更宽松的立场，此举顺应了这一更广泛的转变 [3]