私募行业整体趋势 - 私募行业登记规模显著收缩，登记数量从2022年同期的1020家锐减至今年前三季度的116家，行业告别高速扩张期进入存量优化阶段[1][4] - 监管趋严与市场自然出清共同作用，准入机制由宽松登记备案转向严格审核，新登记私募管理人呈现专业化、精英化特征[1] - 2024年前三季度新登记私募116家，其中证券类私募44家、股权类私募72家，与2023年同期的381家和2022年同期的1020家相比，登记数据在经历断崖式下跌后已逐渐趋稳[3][4] 证券类私募登记动态 - 9月证券类私募登记数量罕见反超股权类私募，新登记14家私募中证券类占10家、股权类占4家，打破前8个月股权类登记持续领先的常态[1][2][3] - 纵观前三季度，除9月外股权类私募月度登记数量均超过或持平证券类私募，例如7月新登记22家私募中证券类仅6家、股权类达16家[3] - 证券类私募登记反超表明在有限“入场券”中，机构对二级市场布局意愿相对增强，行业准入壁垒渐高[1] 新私募机构特征 - 新登记私募普遍具备三大标签：核心团队有量化投资经验、团队成员拥有公募从业背景、知名私募高管独立创业[1] - 9月新登记证券类私募多具备量化背景，量化渐成新私募创业关键入场券，例如4月成立的青岛芒果法定代表人王上曾任职量化私募弈倍投资近12年[1][5] - 具备公募背景高管案例包括7月成立的广东友安实控人宋昆，曾在易方达体系任职逾18年；3月成立的南京良源和上海华耀均配备经验丰富的量化投研团队[6] 量化策略产品备案分析 - 9月共计652家私募新备案1028只产品，其中股票策略产品668只占比超六成；新备案量化产品364只占比35.41%[7][8] - 量化产品中股票策略产品257只占比70.6%，核心策略仍聚焦权益市场；以二级策略看量化多头产品备案166只占比45.6%[7] - 量化产品备案占比从1月38.42%攀升至7月峰值47.77%，8月回落至43.84%，9月骤降至35.41%已低于年初水平，反映短期市场风险偏好微调[7][8] 百亿量化私募备案主力地位 - 9月备案产品私募中百亿私募47家、准百亿私募38家，百亿量化私募仍为备案主力，例如茂源量化备案13只、银叶投资备案12只、博润银泰等三家各备案10只[9][10] - 月度备案产品至少10只的私募中百亿量化私募占据绝大多数席位，7月13家中有12家为百亿私募且多数为纯量化，宽德私募备案31只、明汯投资备案26只[10] - 6月备案至少10只产品的8家私募均为量化机构，其中百亿私募占6家；4月11家中有8家为百亿量化私募，凸显其市场活跃度[10]