市场整体表现 - 上证指数于10月9日跳空高开，突破3900点整数关口，最高摸至3936.58点，收盘报3933.97点，上涨1.32%，为2015年8月以来首次站上3900点 [3] - 深证成指收盘报13725.58点，上涨1.47%，创业板指收盘报3261.82点，上涨0.73%，三大股指集体走高 [3] - 市场成交量显著放大，两市合计成交量突破2.5万亿元大关，达到2.65万亿元 [3] 板块表现 - 有色金属、公用事业、钢铁、煤炭等板块涨幅居前，而社会服务、传媒、房地产、汽车等板块出现逆势下跌 [4] - 稀土板块表现尤为抢眼，主要受商务部发布对稀土相关技术实施出口管制的决定这一利好消息刺激 [4] 稀土行业分析 - 稀土技术出口管制政策实施后，稀土开采与冶炼分离企业成为最直接的受益者，这些企业主要集中于中国稀土产业链的上游环节 [4] - 拥有中重稀土资源的企业，如中国稀土集团旗下的相关上市公司，预计将享受更大的价格溢价空间 [4] - 短期内中国在全球稀土供给格局中仍占据主导地位，在实行稀土总量控制的背景下，全球稀土供给增速或将放缓 [4] - 拥有稀缺资源端和冶炼端产能及配额的企业或将受益于当前政策环境 [4] 后市展望 - 业内机构普遍认为市场中长期向上行情趋势未改，节后A股有望延续稳健表现 [5] - 支撑因素包括假期前后国内外AI产业进展密集发布、国内工业企业利润增速回暖、港股微涨以及节后“十五五”规划政策预期升温 [5] - 短期市场需留意调整风险，技术面呈现一定的顶背离调整压力，部分科技板块因前期涨幅较大已出现估值高企问题 [5] - 10月三季报窗口开启，若部分高估值标的业绩不及预期，可能触发估值下修 [5] - 非制造业商务活动指数降至50.0%临界点，餐饮、文旅等消费板块景气度回落，出口与房地产数据的潜在拖累可能削弱经济复苏的持续性 [5]